后摩尔时代+自主可控发力！算力与国产替代双轮驱动元器件板块迎跨年价值重估机遇

　

  

  扎根江苏无锡，是全球封测行业第三大企业，在HBM封装和Chiplet领域技术领先。其XDFOI Chiplet技术可支持4nm Chiplet封装，良率达99.95%，2025年拿下英伟达H100芯片的HBM存储封装订单，当前2.5D/3D封装产能接近满产。通过收购晟碟半导体完善存储封测业务布局，业务涉足运算电子、汽车电子等领域，客户覆盖苹果、高通等全球有名的公司，深度受益于AI服务器带来的先进封装订单增长及国产替代趋势。

  地处江苏南通，是AMD核心封测供应商，承接其90%以上的CPU/GPU封测业务。在Chiplet和HBM封测领域实力突出，5nm Chiplet封装已大规模量产，HBM存储封装良率达98%的国际水准。作为长江存储“混合键合”技术的唯一封装伙伴，深度绑定存储产业链核心企业。同时布局高性能计算、汽车电子等领域，适配AI与HPC领域算力爆发带来的封测需求，借国产芯片产业崛起拓宽国内客户端市场。

  位于甘肃天水，国内封测三强之一，车规级封装领域优势显著，攻克车载SoC系统级芯片FCBGA封装技术。掌握TSV、Bumping、Fan-out等先进封装技术且拥有自主知识产权，可满足特斯拉HW4.0、华为昇腾610等高端芯片的封装需求。业务覆盖通讯、计算机、消费电子等多个领域，是特斯拉、比亚迪等车企核心供应商，既受益于汽车智能化带来的封测需求量开始上涨，也承接消费电子和AI相关芯片的封测订单。

  总部在广东深圳，旗下沛顿科技是国内领先的存储封测企业，与SK海力士深度合作，HBM3封装技术取得突破且样品已通过重要平台验证。业务聚焦存储封测，DDR5内存模组及HBM存储器封测订单充足，存储模组业务亮眼，企业级SSD模组大量供应数据中心。同时对接亚马逊云、微软Azure等海外客户，依托存储行业超级周期享受红利，借助与国际巨头合作提升技术与产能，切入AI服务器相关存储封测领域。

  地处江苏苏州，是全球CIS封装龙头，市占率超40%，在TSV封装技术领域积淀深厚。12英寸TSV封装已实现量产，技术覆盖晶圆级芯片尺寸封装和微机电系统封装，客户包含索尼、豪威科技等全球顶尖图像传感器制造商。虽核心业务为CIS传感器封装，但TSV技术可适配HBM封装，具备切入存储封测市场的潜力。随着视觉AI应用爆发，其封装业务持续受益，同时积极拓展技术应用场景，对接多领域封装需求。

  坐落于上海，是显示驱动芯片封测龙头，在凸块制造技术上具备竞争优势。掌握显示驱动芯片封测全流程技术，产品适配LCD、OLED等各类显示技术，且28nm及以下制程的封测技术处于领头羊。除常规显示驱动芯片封测外，还承接车载显示相关芯片封测业务。随着车载显示和AR/VR市场需求爆发，高端显示驱动芯片封测需求激增，公司依托技术优势承接相关订单，借国内显示面板产业规模优势稳固行业地位。

  位于上海，国内领先的独立芯片测试服务商，提供从晶圆测试到成品测试的全流程服务。有着先进的测试平台和技术，高算力芯片测试领域能力突出，业务覆盖存储芯片、传感器等多类产品。适配存储芯片复杂度提升和AI芯片量产带来的测试需求，为各类高端芯片公司可以提供专业测试服务。随着芯片产业分工细化，测试外包成为趋势，公司凭借专业能力对接国内外芯片设计企业，不断拓宽测试服务场景。

  总部在广东东莞，国内最大的独立芯片测试企业，技术体系全面，掌握5nm以下先进制程芯片测试技术，测试平台可覆盖各类存储芯片和逻辑芯片。在大容量存储芯片测试方面经验比较丰富，长期深耕芯片测试领域，适配存储芯片涨价周期中测试需求的增长。同时对接国内众多芯片设计企业，为其提供稳定的测试服务，紧跟芯片技术迭代节奏，持续升级测试技术，适配更高制程芯片的测试需求。

  地处江苏无锡，通过收购海太半导体切入存储封测领域，同时布局清洁能源业务形成双轮驱动格局。拥有完整的存储封测产线，技术可覆盖DRAM和NAND Flash多种存储芯片，与SK海力士合作紧密，存储封测业务稳定性强。依托合作方的技术与订单支撑，封测业务持续运转，清洁能源业务保障现金流稳定。在存储行业涨价趋势下，其封测业务持续受益，国内存储产业高质量发展也为其带来额外合作机会。

  位于广东深圳，华南地区封测领域后起之秀，在功率器件和存储芯片封测领域布局深入。掌握从传统封装到先进封装的多项核心技术，产品大范围的应用于消费电子、工业控制等多个领域。依托华南地区完善的半导体产业链集群优势，对接区域内众多电子企业的封测需求。紧跟国产替代趋势，拓展国内功率器件和存储芯片企业客户，逐步提升在细致划分领域的市场占有率，适配多领域电子设备对封装的多样化需求。

  总部位于广东深圳，国内存储芯片领域的重要企业，专注于NAND Flash、DRAM及存储模组的研发与制造。在3D NAND闪存领域技术迭代迅速，相关这类的产品适配消费电子、工业控制、数据中心等多个场景。其存储模组产品涵盖SSD、eMMC等多个系列，适配智能手机、AI智能设备等终端产品的存储需求。同时积极对接国内互联网公司和电子设备制造商，借助国产替代浪潮，逐步扩大在消费级和工业级存储市场的份额，适配存储行业需求量开始上涨趋势。

  地处北京，是国内存储芯片和微控制器领域的领先企业，NOR Flash市场占有率位居全球前列。核心产品线位通用型MCU、智能人机交互传感器等，存储芯片产品大范围的应用于工业、汽车、消费电子等领域。除常规存储产品外，积极布局高端存储领域，适配物联网、汽车电子等场景下的存储需求。依托国产替代趋势，逐步扩大存储芯片市场占有率，通过研发技术提升产品性能，对接国内众多电子设备制造商，业务覆盖存储与控制芯片两大领域。

  位于上海，是内存接口芯片领域的“隐形冠军”，DDR5内存接口芯片全球市占率达36.8%，连续6年位居第一。内存接口芯片负责调度存储数据读写，其产品性能与国际巨头持平，且可完美适配国产存储芯片。2025年上半年PCIe 5.0控制器实现量产，国内超半数SSD厂商采用其产品。华为、联想等主流服务器企业均为其客户，每台数据中心服务器不能离开其核心配件，深度绑定存储和服务器产业链，适配AI服务器的高频数据读写需求。

  总部在广东深圳，聚焦嵌入式存储领域，主打小尺寸、高可靠性的存储产品。其BGA SSD尺寸较传统产品缩小90%，可在-40℃到+85℃的极端环境下工作，平均无故障时间达200万小时，适配AI眼镜、人形机器人等小型AI设备。同时推出适配AI服务器的企业级SSD，满足“边存边算”需求，客户涵盖三星、小米、联想等，且成为Meta AI眼镜的主要供应商，字节跳动AI数据中心也已批量采购其产品。

  地处广东深圳，全球最大的存储服务器制造商，专注高端存储服务器领域，AI存储服务器占比达40%，可适配高带宽内存，是AI数据中心的核心设备供应商。作为英伟达AI服务器的代工方之一，承接国内三大运营商、阿里、腾讯等云数据中心的存储服务器订单。依托庞大的产能和稳定的品控，深度对接全球AI服务器制造需求，借助存储与算力协同发展的趋势，持续扩大高端存储服务器的生产与供应规模。

  位于安徽合肥，聚焦存储产业链的核心环节，业务涵盖存储芯片分销和存储解决方案服务。代理多家全球知名存储厂商的产品，同时积极布局存储芯片设计相关领域，逐步构建从分销到自主研发的业务体系。其分销的存储产品涵盖DDR系列、NAND Flash等，大范围的应用于服务器、消费电子、汽车电子等领域。借助存储行业涨价周期和国产替代趋势，既通过分销业务获取稳定收益，也通过自主研发逐步提升在存储产业链中的核心竞争力。

  总部在广东深圳，聚焦嵌入式存储领域，主打小尺寸、高可靠性的存储产品。BGA SSD尺寸较传统产品缩小90%，可在极端环境下工作，平均无故障时间达200万小时，适配AI眼镜、人形机器人等小型AI设备。推出适配AI服务器的企业级SSD，满足“边存边算”需求，客户涵盖三星、小米、联想等，且成为Meta AI眼镜的主要供应商，字节跳动AI数据中心也批量采购其产品，业务覆盖消费级和工业级存储场景。

  位于北京，主攻蓝光存储细分赛道，产品虽读写速度不及SSD，但具备数十年存储不损坏、能耗低的优势，适配政府、档案馆等冷数据存储场景。在全国布局30多个数据湖，采用“存储设备+数据服务”的打包模式，为客户提供长期存储解决方案。客户涵盖工行、建行等金融机构及多地政府部门，负责历史数据和政务数据存储。凭借数据迁移成本高的特点锁定客户，契合数据中心冷数据存储的刚需，构建差异化竞争优势。

  地处广东深圳，国内闪存盘的发明企业，在移动存储领域积淀深厚。业务涵盖存储产品研发制造、存储芯片应用及云计算存储服务等。存储产品有U盘、SSD、移动硬盘等，大范围的应用于个人消费和企业级市场。同时布局物联网存储、车载存储等新兴领域，适配智能汽车、物联网设备对存储的需求。依托品牌和技术优势，不断拓展国内线下渠道和线上电商市场，同时借国产替代机遇，拓展企业级存储客户。

  总部位于上海，专注于非易失性存储芯片的研发与销售，基本的产品包括NOR Flash和EEPROM芯片。NOR Flash产品以高可靠性、低功耗等特点，广泛应用于物联网、智能家居、汽车电子等领域；EEPROM芯片则适配各类电子设备的参数存储需求。公司深度对接国内物联网企业和汽车电子厂商，随着物联网设备普及和汽车电子化程度提升，其存储芯片需求持续增长，同时紧跟技术迭代节奏，不断推出适配高端场景的存储产品。

  总部在上海，国内规模最大、技术最先进的集成电路制造企业，提供0.35微米至14纳米等多技术节点的晶圆代工及配套服务。涵盖逻辑芯片、电源管理芯片、存储芯片等多种产品的制造，对接国内众多芯片设计公司的代工需求。作为国产芯片制造的核心力量，打破国外晶圆制造的垄断，为国产芯片提供稳定的生产支撑。同时持续推进技术迭代，适配高端芯片制造需求，助力国内半导体产业链从设计到制造的自主可控，是元器件国产替代的核心支柱。

  地处北京，半导体设备龙头，产品覆盖刻蚀机、PVD、CVD、氧化炉、扩散炉等多种半导体核心设备。设备广泛应用于集成电路、半导体照明、功率器件等领域，部分产品已实现对国外设备的替代。积极推进设备在先进制程中的验证与应用，对接国内晶圆厂的设备需求。依托政策支持和行业发展，持续攻克设备制造的核心技术，为国产半导体制造提供关键设备保障，是半导体设备国产替代的领军企业。

  位于上海，专注等离子体刻蚀设备和MOCVD设备研发生产，其刻蚀设备达到世界一流水平，已在5nm制程实现量产。产品适配高端芯片制造环节，打破国外在先进制程刻蚀设备上的垄断。MOCVD设备也在半导体照明等领域广泛应用，既服务于国内晶圆制造企业，也拓展海外市场。凭借核心设备的技术优势，成为半导体设备国产替代的核心力量，助力国内芯片制造突破制程瓶颈。

  地处上海，国内半导体硅片领军企业，核心产品有300mm及200mm半导体硅片，300mm硅片是高端芯片制造的关键材料。此前半导体大硅片长期依赖进口，公司实现300mm硅片量产，填补国内空白。产品供应国内主流晶圆制造企业，逐步打破国外企业对半导体硅片市场的垄断。通过持续技术研发，提升硅片良率与性能，适配先进制程芯片制造需求，是半导体材料国产替代的关键企业。

  位于江苏苏州，国内光刻胶和电子特气的重要供应商，ArF光刻胶已通过客户认证，打破国外光刻胶的供应垄断。电子特气产品大范围的应用于半导体制造过程，涵盖芯片制造的多个关键环节。光刻胶和电子特气均为半导体制造核心材料，长期被海外企业把控，公司通过技术突破实现量产供货，对接国内晶圆厂的材料需求。持续推进产品迭代，提升产品适配性，为半导体材料国产替代提供重要支撑。

  位于上海，专注半导体清洗设备供应，掌握SAPS、TEBO等核心清洗技术，产品涵盖单片清洗设备、槽式清洗设备等。清洗设备是半导体制造各制程中不可或缺的关键设备，直接影响芯片良率。公司产品打破国外企业的市场垄断，供应国内主流晶圆制造企业，适配不同制程芯片的清洗需求。通过技术创新提升设备清洗效率和稳定性，助力国内半导体制造企业降低设备进口依赖，推动清洗设备的国产替代进程。

  地处浙江宁波，业务涵盖半导体硅片、半导体功率器件和化合物半导体射频芯片三大领域。在半导体硅片领域，可供应多种规格产品，适配功率器件等制造需求；功率器件和射频芯片大范围的应用于消费电子、工业控制等领域。通过产业链协同布局，形成从材料到器件的一体化供应能力。依托国产替代趋势，既扩大半导体硅片的市场份额，也提升功率器件和射频芯片的国产化率，是多维度布局的元器件国产替代企业。

  总部在天津，国内x86服务器CPU的主要供应商，其产品具备高性能、高可靠性的特点，打破了国外企业在该领域的长期垄断。服务器CPU是数据中心、超算中心的核心部件，对信息安全和产业自主至关重要。公司产品适配国内服务器制造企业的需求，大范围的应用于政府、金融、能源等关键行业。借助国产替代政策支持，持续提升CPU性能，对接算力爆发背景下的服务器核心部件需求，助力服务器产业链自主可控。

  位于湖南长沙，国内GPU芯片的领军企业，早期专注高可靠军用图形处理器研发，当前产品逐步向民用市场拓展。GPU是算力核心部件，广泛应用于图形处理、AI计算等领域，此前民用市场被国外企业主导。公司通过自主研发突破技术壁垒，其GPU产品适配国内安防、工业控制、AI计算等场景的需求。对接国内安防设备制造商、工业企业等，推动GPU芯片的国产替代，同时持续推进技术升级。

  地处上海，专注于半导体材料领域，核心产品有CMP抛光液、光刻胶去除剂等，是半导体制作的完整过程中的关键材料。CMP抛光液已在国内主流晶圆厂实现大规模应用，成功替代了部分进口产品。产品适配不同制程的芯片制造需求，从成熟制程到先进制程均有对应的解决方案。对接中芯国际、华虹公司等国内主流晶圆制造企业，同时积极拓展海外市场，凭借技术优势打破国外企业在半导体材料领域的垄断，助力半导体材料国产替代。

  特朗普与高市早苗通线分钟 向其施压不要在上挑衅中国，此前高市称“不便透露详情”

  据中国新闻网，美国《华尔街日报》11月26日报道，日本官员和一位了解通话内容的美国官员透露，特朗普主动发起与高市早苗的通话，并建议她不要在台湾主权问题上挑衅中国。

  27日在国防部例行记者会上，在回应《环球时报》记者关于驻港部队是否计划提供一些帮助时，国防部新闻发言人蒋斌表示，中国人民驻香港部队将听令而行，依法履职，守护好香港。

  11月27日，湖南双峰县就“新郎新娘结婚前一天先后坠楼”一事发布官方通报：男方24日凌晨在自建房意外坠楼身亡，事后女方于同一地点自主坠落身亡，排除刑事案件。

  高铁站候车室，偶遇入伍新兵吃午餐！兵哥哥们吃的很香！家长请放心！#应征入伍 #保家卫国 #网络崇军正能量 #寻美河南 #寻美南乐

  再堵的路也挡不住百万游子回家的心！！#吴庄收费站 #高速 #安徽高速 #我爱我的祖国

  马克操想要做标准，要注意这三个细节#北京#马克操#跑步#田径训练#50米跑

  11月27日下午，国防部举行例行记者会，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人蒋斌大校答记者问。图据:国防部网。

  东航、南航、国航、海航、春秋等10家航司被约谈，就飞机票锁座问题要求限期整改

  近期，飞机“锁座”及有偿选座服务引发热议，不少消费者反映，在线选座时经济舱前排、靠窗、靠过道等较为便利舒适的座位常被单独锁定，要么无法选择，要么需额外付费或用积分兑换。

  经批准，全军从明年3月1日起，制发启用《中国人民预备役人员证》。办公厅下发通知，要求各级格外的重视证件发放工作，严密组织实施，严格依规定办理。